• В пятницу курс доллара США незначительно снизился по отношению к основным валютам. Новые данные по рынку труда США за октябрь свидетельствуют об ухудшении ситуации: значительное снижение количества рабочих мест, пересмотр данных в сторону понижения и маскимальное значение безработицы за последнии 14 лет. Фондовые рынки США продемонстрировали рост несмотря на негативных макроэкономический фон. Ралли индекса S&P 500 и отход от уровня поддержки у 900 пунктов является положительным сигналом. Пессимизма прибавили сообщения о финансовых трудностях компании «GM» и негативные высказывания представителей банка «Goldman Sachs», которые заявили, что данная рецессия является самой значительной с 1980-ых. Курс йены снизился на фоне роста фондовых рынком. Большинство основных валют находяться на важных критических уровнях после длительных снижений. Если фондовым рынкам удасться удержаться на данных уровнях, то доллар скорректирется и ослабнет.

• Пара EUR/USD выросла незначительно. Регионы США и Европа оба находяться в стадии рецессии и эксперты ожидают, что центральные банки данных регионов снизят процентные ставки на 50 пунктов. Данная пара тестировала поддержку в районе 1,25 - в случае отскока от поддержки, по данной паре может начаться краткосрочное ралли. Краткосрочный понижательный тренд по паре EUR/USD сломлен, однако долгосрочный тренд сохраняет направление вниз. Эксперты полагают, что существенного роста по данной паре в ближайшее время не будет.

Финансово-экономические новости и комментарии

США и Канада

• В США по данным Департамента Труда количество рабочих мест сократилось в октябре на 240 000. После пересмотра данных за сентябрь, общее снижение количества рабочих мест за сентябрь-октябрь составило 419 000 рабочих мест. Негативные данные превзошли все опасения экспертов. Снижение числа рабочих мест наблюдалось в сфере промышленного производства (снижение на 90 000), снижение временных рабочих мест на 51 000 и снижение на 49 000 рабочих мест в сфере строительства. Рост занятости наблюдался в сфере здравоохранения, где рост составил 26 000. Уровень безработицы резко вырос с 6,1% до отметки 6,5% - максимального за последние 14 лет значения. Средняя почасовая оплата труда выросла за октябрь на 0,2% - в годовом разрезе данный показатель вырос на 3,5%. Средняя рабочая неделя составила 33,6 часов. Новые данные лишь доказывают негативную динамику и наличие рецессии.

• Количество непроданных жилых домов в США по данным Национальной Ассоциации Риэлторов за сентябрь выросло на 4,6%. Напомним, что в августе данный показатель вырос на 7,5%. Аналитики полагают, что кредитный кризис продолжит негативное влияние на рынок недвижимости США.

• Запасы по оптовой торговле неожиданно снизились за сентябрь на 0,1% - данное снижение является первым с декабря 2006 года. Объем оптовых продаж за сентябрь снизился на 1,5% после снижения в августе на 1,6%.

• Объем потребительского кредитования в США вырос на 6,9 млрд. долларов США до 2,59 трлн. По данным ФРС США, роста потребительского кредитования в годовом разрезе составляет 3,2%. Отметим, что в августе имело место рекордное с 1943 снижение объемов потербителського кредитования на 6,3 млрд. долларов США.

• Роберт Холл, ведущий эксперт Национального бюро станфордского университета по изучению экономических циклов заявил о том, что в скором времени «количество безработных побъет новые рекорды».

• В Канаде уровень занятости неожиданно вырос. Количество занятых выросло на 9 500 после рекордного роста в сентябре 106 900. Уровень безработицы на данный момент составляет 6,2%.

Европа

• Профицит торгового баланса Германии увеличился более чем ожидалось к ?15,0 миллиардам в сентябре, после профицита в августе в размере ?10,6 миллиардов, согласно Federal Statistical Office (Destatis). Экспорт увеличился на 0,7 % за сентябрь к ?84,8 миллиардам с учетом сезонных колебаний в сентябре, в то время как импорт вырос на 0,9 % к ?71,1 миллиардам. Оба показателя превысили прогнозы.

• Профицит немецкого текущего счета зарегистрирован на уровне ?15,0 миллиардов в сентябре, что более чем ожидалось, после вверх пересмотренного профицита в августе на уровне ?7,5 миллиардов, согласно данным Destatis.

• Промышленное производство в Германии упало на 3,6 % с учетом сезонных колебаний в сентябре, что более чем ожидалось и стало самым сильным снижением с января 1995 года, после вниз пересмотренного увеличения в августе на 3,2 %, показали данные Destatis. Промышленное производство, сглаженное по рабочим дням упало на 2,1 % в годовом исчислении. Данные показывают, что Германия, возможно, вошла в техническую рецессию в третьем квартале, поддерживая ЕЦБ в сокращении процентной ставки.

• Уровень безработицы Швейцарии с учетом сезонных колебаний остался неизменным на уровне 2,6 % в октябре, в то время как данные заголовка увеличились к 2,5 % с 2,4 % в сентябре, отражая туманную перспективу для швейцарской экономики, как показали данные State Secretariat for Economic Affairs. Экономические условия, как ожидается, ухудшатся, поскольку швейцарский Национальный банк сообщил, что экономика может снизиться в 2009 году после неожиданного сокращения 3-месячной процентной ставки LIBOR на 50 пунктов.

Азиатско-тихоокеанский регион

• В Австралии индекс строительства AiG за октябрь вырос с 31,8 до 36,4.

• Банк Южной Кореи, снизил процентную ставку с 4,25% до 4%.

FX Strategy Update

• Доллар повысился против ключевых валют, кроме иены и Швейцарского франка на торговой сессии в Нью-Йорке в понедельник. Несмотря на утверждение Большой семерки, выражающее беспокойство о чрезмерной волатильности иены, иена торговалась около 13-летнего максимума против доллара и поднялась на самый сильный уровень против евро с мая 2002 года. Стерлинг упал против доллара и против евро после того, как данные показали, что британские цены на недвижимость снизились к 7-летнему минимуму - еще одно свидетельство рецессии в Великобритании. Канадский доллар уменьшился к самому низкому значению с сентября 2004 года. Австралийский доллар был приблизился на 5-летнем минимуме против доллара и историческом минимуме против иены.

• ЕUR/USD упал к самому низкому значению с мая 2006 года после того, как европейские акции активно продавались и немецкая деловая уверенность упала до самого низкого уровня с 2003 года. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише сообщилл, что может сократить процентные ставки на следующей неделе. Продолжающийся процесс снижения финансового рычага и репатриация американских средств оказали давление на пару. Начиная с максимума 15 июня 1,6036, ЕUR/USD упал почти на 22 % и в настоящее время проверяет поддержку 1,25. Следующая поддержка находится на уровне 1,20. Сопротивления расположены на уровнях 1,30 и 1,35.

Финансово-экономические новости и комментарии

США и Канада

• Продажи новых домов в США неожиданно увеличились на 2,7 % за сентябрь к годовому показателю 464 000 в сентябре от пересмотренного снижения в августе к 452 000, сообщил Отдел Торговли. Продажи новых домов понизились на 33,1 % в годовом исчислении. Средняя коммерческая цена упала на 9,1 % в годовом исчислении к 218 400$, самое низкое значение с сентября 2004 года. Показатель объема непроданных новых домов к текущему темпу продаж уменьшился к 10,4 месяцам в сентябре с 11,4 месяцев в августа. Продажи снизились на Западе, немного выросли на Юге, но упали на Северо-востоке и Среднем Западе. В целом, рост новых домов, зафиксированный в сентябре, вероятно, будет недолгим.

• Активность в секторе обрабатывающего производства Техаса продолжило снижение в октябре из-за снижения соответствующих индексов - использование производственных мощностей, объем отгрузок, объем новых заказов, темп роста заказов, оставшихся отрицательным из-за длительного кризиса спроса, сообщил Федеральный резервный банк Далласа. Производство было на уровне -13,7 в октябре по сравнению с -21,4 в сентябре; использование производственных мощностей было на уровне -19,6 по сравнению с -18,5; отгрузки были на уровне -9,8 по сравнению с -21,6; новые заказы были на уровне -25,5 по сравнению с -27,1; и темп роста заказов был на уровне -28,5 по сравнению с -35,9.

Европа

• Индекс деловой уверенности Германии Ifo уменьшился более чем ожидалось к 5-летнему минимуму на уровне 90,2 в октябре от 92,9 в сентябре, сообщил Ifo Institute for Economic Research . Индекс деловых ожиданий упал более чем ожидалось к 81,4 - это самый низкий уровень с начала выхода этих данных в 1991 году. Индекс деловых условий почти не изменился снизившись с 99,9 до 99,8.

• Средняя стоимость частной собственности в Англии и Уэльсе упала на 7,3 % в годовом исчислении к 163 200

• Доллар упал против иены, но вырос против других ключевых валют в пятницу. Эти две основные валюты росли после продаж рискованных активов, репатриации средств в доллары и сворачивания кэрри трейд. Мы ожидаем, что в дальнейшем организованные сокращения процентных ставок главными центральными банками будут противостоять дефляционным силам и разрушению активов до того, как возможная глобальная рецессия превратится в депрессию. У стерлинга было самое резкое суточное снижение за десятилетия после того, как данные показали, что британский ВВП снизиля в третьем кварьале 2008 года. Евро упал к самому низкому уровню с 2006 года против доллара и уменьшился к самому низкому уровню с 2002 года против иены. Австралийский и канадский доллары продолжиди нести потери против доллара и иены, поскольку цены на товары понизились. Развивающиеся активы и валюты продолжали свое бегство на deleveraging и глобальных опасениях рецессии.

• Пара USD/JPY резко упала на фоне увеличения финансовой нагрузки. Различные хедж-фонды и прочие финансовые структуры долгие годы занимали средства в йенах и приобретали на них активы в высокодоходных валютах. В соответсвии с паритетом процентных ставок, разница между процентными ставками равна ожидаемой переоценке. Так или иначе, вопреки теории паритетов, инвесторы и спекулянты долгие году получали выгоду от подобных операций в силу низкой процентной ставки по йене и благодаря ее обесценению. На данный момент масштабы керри-трейд сократились и направление операций поменялось на противоположное. Пара USD/JPY пробила линию поддержки и направилась к минимальному за последние 13 лет значению. С начала сентября данная пара упала на 13%.

Финансоко-экономические новости и комментарии

США и Канада

• Американские продажи домов на вторичном рынке поднялись больше чем ожидалось на 5,5 % за сентябрь к 5,18 миллионам в год, самый высокий уровень за год, вызванный потерями прав выкупа и понижениями цен, после 4,91 миллионов в год за август, как показали данные от Национальной ассоциации Агентов по продаже недвижимости. Средняя цена дома в сентябре упала на 9,0 % в годовом исчислении к 191 600$, самое низкое значение с апреля 2004 года. Запасы домов уменьшились на 1,6 % к концу сентября к 4,27 миллионов доступных для продажи домов, что при нынешней динамике обеспечит 9,9 месяцев, наименьшее количество с февраля и вниз от 10,6 в конце августа. В разных регионах этот показатель выглядел по разному: продажи увеличились на 2,2 % в месячном исчислении на Юге, повысились на 4,4 % на Среднем Западе и подскочили на 16,8 % на Западе, и уменьшились на 1,2 % на Северо-Востоке.

• Инфляция розничных цен Канады повысилась больше чем ожидалось на 3,4 % в годовом исчислении в сентябре главным образом из-за более высоких цен на энергию и пищу, оставаясь близко к 5-летнему максимуму 3,5 % роста в годовом исчислении в августе, согласно данным Statistics Canada. Индекс CPI увеличился на 0,1 % за сентябрь во многом из-за возрастающих цен на одежду, после снижения на 0,2 % за август. Основной CPI, который исключает бензин и семь других изменчивых показателей, вырос на 1,7 % в годовом и на 0,4 % в месячном исчислении в сентябре.


• Дефицит бюджета в Канаде составил C$1,75 миллиардов ($1,38 миллиардов долларов США) в августе, поскольку доход от корпоративных налогов упал, по сравнению с данным значением C$131 миллион в августе прошлого года, сообщил Отдел Финансов Канады. Профицит бюджета в течение пяти месяцев текущего бюджетного года снижался к C$1,16 миллиардам от C$6,62 миллиардов год назад.

• Германский индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности упал к 43,3 в октябре от 47,4 в сентябре, указывая, что обрабатывающее производство в Германии снижается в течение третьего подряд месяца, сообщило Markit Economics. Этот же индекс в сфере услуг уменьшился к 49,7 в октябре от 50,2 в сентябре, что показывает, что деловая активность в сфере услуг сильно не изменилась впервые с января. Данные предполагают, что Германия может впасть в рецессию в третьем квартале.

• Британский ВВП снизился больше чем ожидалось на 0,5 % в квартальном исчислении в третьем квартале, первое сокращение за 16 лет, после остановки роста во втором квартале, данные Office for National Statistics. ВВП в третьем квартале вырос на 0,3 % в годовом исчислении после роста во втором на 1,5 %. Новые данные схожи с показателями 1991 года.

• Производство и сфера услуг в Европе снизились рекордным темпом в октябре, согласно индексам PMI от Markit Economics'. Полный PMI упал к 44,6 в октябре, самое низкое значение с начала выхода этих данных в 1998 году, от 46,9 в сентябре. PMI в секторе производства упал до 41,3 в октябре от 45,0 в сентябре, в то время как PMI в секторе услуг уменьшился к 46,9 от 48,4.

Азиатско-тихоокеанский регион

• Поддержание темпа экономического роста Китая является лучшим способом сражаться с глобальным кредитным кризисом, сказал Президент Китая Hu Jintao. "Основные принципы китайской экономики не изменились," он сказал на саммите Азии-Европы (ASEM). "Мы должны прежде всего управлять нашими внутренними делами." Китай поддержал скоординированные меры и обязался адаптировать политику, чтобы помочь справиться с глобальным финансовым кризисом, сказал Hu Jintao.

• Существует вероятность 36 %, что Банк Японии сократит процентную ставку к 0,25 % от 0,5 % к концу года, что выше этой вероятности на уровне 3 % месяц назад, сообщил JPMorgan Chase & Co., используя свопы на процентные ставки.

FX Strategy Update

• На финансовые рынки оказал положительное влияние новостной фон связанный с принятием антикризисных мер. Ралли на фондовых рынках привело к снижению курсов доллара США и йены. Новые государственные меры позволят рынкам нащупать поддержку. Фунт стерлинга вырос после выхода сообщений о том, что британским банкам будет предоставлено 64 млрд. фунтов для поддержания ликвидности. Восстановление цен на товарных рынках привело к росту курсов австралийского и канадского доллара. Тотальные продажи активов и свертывание операций керри-трейд поддержали курс йены.

• Пара EUR/USD выросла после того, как представители 15 стран Еврозоны согласились принять набор аникризисных мер, который включал в себя предоставление гарантированных кредитов на межбанковском рынке и возможность государства приобретать акции нафондовых рынках. Пара EUR/USD длительное время торгуется в районе отметки 1,35. По данной паре наблюдается перепроданность и долгосрочный понижательный тренд. Возможно, данная пара скорректируется между отметками 1,35 и 1,39. Сопротивление по данной паре находиться в районе 1,39-1,40, а поддержка - 1,35 и 1,32.

Финансово-экономические новости и комментарии

США и Канада

• Экономика США находиться в рецессии. Индекс qEcon Research и агентства Globicus за август лишь незначительно увеличился с -3,5 до -3,2, подтверждая тем самым негативную тенденцию. Слабый рост данного индекса связан с улучшением потребительских ожиданий. Индекс совпадающих экономических индикаторов показывает, что рецессия в США началась в конце 2007 года. Данный индекс также свидетельствует о резком ухудшении состояния американской экономики.

• Индекс ведущих экономических индикаторов достиг минимальной за последние 26 лет отметки в -6,6 пунктов.Кредитный кризис и снижение уровня финансового рычага увеличивают негативные последстваия от данной рецессии. На данный момент ухудшение ситуации уже не оказывает столь существенного влияния на курс американской валюты, так как снижение экономических показателей наблюдается во всем мире.

• Официальные источники сообщают, что Казначейство США совместно с юристами из Simpson Thacher & Bartlett LLP проводят консультации по поводу приобретения долей в крупнейших банках. На данный момент Казначейство выполняет программу по «Работе с проблемными активами». Данная программа должна занять месяцы или даже году, однако Казначейство старается внедрить ее как можно быстрее.

• Секретарь казначейства Генри Поулсон предложил устроить собрание руководителей крупнейших банков в Вашингтоне для обсуждения плана приобретения долей государством в финансовых компаниях.

Европа

• В Великобритании индекс цен производителей по выпущенной продукции упал за сентябрь на 0,3%. Индекс цен производителей по сырью и материалам упал за сентябрь на 1,2%. В годовом разрезе индекс цен производителей по выпущенной продукции вырос на 8,5%. Индекс цен производителей по сырью и материалам вырос на 24,5%. Как показывает статистика экономика Британии находится на грани рецессии и, возможно, Банк Англии пойдет на снижении процентной ставки.

• В воскресенье лидеры европейских стран одобрили пакет мер, направленных на устранение кризиса. Данные меры вызвали ралли на фондовых рынках.

• Представители Франции, Германии, Испании, Нидерландов и Австрии подтвердили направление 1,3 трлн. евро (1,8 трлн. долларов США) на гарантии по банковским кредитам и на приобретение долей в финансовых компаниях. Великобритания потратит 64 млрд. долларов США на приобретение долей в Королевском Банке Шотландии и HBOS Plc.

Азиатско-тихоокеанский регион

• В Китае дефицит торгового баланса вырос за август с 28,7 млрд. долларов США до рекордной величины в 29,3 млрд. Долларов США.

• Президент Азиатского банка Развития Харухито Курода сообщил, что всвязи с кризисными явлениями развивающиеся экономики Азии могут испытывать проблемы в доступе к капиталу. Центральные банки в данном регионе, по мнению Курода, должны быть готовы к решительным действиям для удержания стабильности на национальных финансовых рынках.

FX Strategy Update

	var link1 = "/resources/commentaries/Daily/Nilsson-2008-10-08-17-52-14-en.pdf"; document.write("" + "" + "")

• Доллар торговался разнонаправлено против других валют в среду - резко вырос против валют товарно-сырьевых стран, но снизился против иены и евро. Для борьбы с финансовым кризисом и глобальным снижением темпов экономического развития, шесть основных центральных банков снизили процентные ставки на 50 пунктов. Стерлинг упал после того, как британское правительство объявило о новом пакете мер для помощи банковской системе, общей стоимостью]]> Thu, 09 Oct 2008 00:00:00 +0400 http://www.radioforex.ru/analitics/compan/cms/1812-part-58-1812.html http://www.radioforex.ru/analitics/compan/cms/1812-part-58-1812.html
  
  • Доллар торговался разнонаправлено против других основных валют во вторник - он вырос против валют товарно-сырьевых стран и понизился против европейских валют. Федеральная Резервная Система сообщила о своей готовности поддержать ослабевший рынок коммерческих ценных бумаг и оказать ему поддержку. Председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что перспективы и прогнозные значения по американскому экономическому росту ухудшились. Австралийский доллар упал после того, как Резервный банк Австралии всвязи с выходом негативных данных по строительному сектору, снизил процентную ставку на 100 пунктов до 6,0%. Стерлинг повысился на фоне сообщения о возможном выкупе проблемных активов британских бакнов правительством этой страны. Снижения на американских фондовых рынках привело к росту курса иены. Напомнима, что индекс S&P 500 упал ниже 1000 пунктов впервые с сентября 2003 года.

   

  • После тестирования поддержки на уровне 1,35 пара EUR/USD выросла впервые за семь дней, поскольку Бернанке сообщил о сокращении ставок. В сильном нисходящем тренде пара, вероятно, будет снижаться и далее. Отсутствие улучшений ситуации с ограничениями кредитов так же как снижение компаниями финансового рычага вероятно продолжит оказывать давление на EUR/USD. Сопротивление расположено на уровне 1,40, поддержка на уровне 1,35. Если эта поддержка будет пробита, то пара, вероятно, упадет до 1,30.
  

  

  Финансово-экономические новости и комментарии

   

  США и Канада

   

  • Американский рынок коммерческих ценных бумаг упал на рекордную с 2000 года величину: рынок долговых обязательств снизился на $94,9 миллиардов или на 5,6 %, к 3-летнему минимуму в $1,6 триллионов с учетом сезонных колебаний за неделю до 1 октября. Финансовые бумаги снизились на $64,9 миллиарда или 8,7 %, к 2-летнему минимуму. Сегодня ФРС сообщило, что купит американские коммерческие бумаги для борьбы с кредитным кризисом. "Это должно убедить инвесторов продолжать вложения в рынок коммерческих бумаг," сообщили представители ФРС. "Улучшения на рынке коммерческих ценных бумаг увеличит способность финансовых посредников удовлетворить кредитные потребности фирм и домашних хозяйств." Программа Финансирования Коммерческих Ценных Бумаг "будет служить дополнением к существующим кредитным мерам Федеральной Резервной Системы, которые помогут обеспечить ликвидность для финансирования рынков," заявили представители ФРС.
  

  

  • Председатель Федеральной Резервной Системы Бен Бернанке сигнализировал, что ФРС готова к сокращению процентных ставок. "В целом, недавние данные и финансовые события предполагают, что перспектива экономического роста ухудшилась и риски снижения роста увеличились. В то же время, инфляционная перспектива немного улучшилась, хотя сомнения в этом остаются. В свете этих событий Федеральная Резервная Система должна будет решить, является ли текущая политика актуальной," сказал Бернанке. ФРС не собирается обсуждать вопрос о процентной ставке до 28-29 октября. Мы полагаем, что ФРС может пойти на сокращение ставок.

   

  • Члены правления ФРС считают, что "уменьшенные" инфляционные риски указывают на возможность понижения процентной ставки. Риски инфляции уменьшились, после снижения цен на энергитические и иные ресурсы, а также недавнего укрепления доллара и перспектив дальнейшего ослабления экономики. Члены комитета были оптимистичны в оценках сокращения инфляции на ближайшие кварталы. Однако, возможность, что реальная инфляция не уменьшится, как предполагается, все еще вызывает беспокойство. Наличие рисков ухудшения экономической ситуации и инфляционные риски, по мнению членов комитета ФРС позволяют говорить о целесообразности сохранения уровня процентной ставки на текущем уровне. Представители ФРС также отметили, что при «резком ухудшении ситуации на финансовых рынках, потребуются оперативные изменения в монетарной политике».

   

  • По данным ФРС объемы потребительского кредитования в США понизились на $7,9 миллиардов за август. Данное сообщение ФРС не касается заимствований, обеспеченного недвижимым имуществом.

   

  • Глобальный экономический рост направляется к «крупному спаду» в 2009 году, заявили представители МВФ. Они также сообщили, что последовательные и решительные политические меры должны восстановить доверие к глобальной финансовой системе. В докладе по Глобальной Финансовой Стабильности говорилось следующее: «Отказ провести эти меры мог бы вызвать период, в который продолжающийся процесс снижение финансового рычага становился бы все более и более беспорядочным и болезненным для реальной экономики».

   

  Европа

   

  • Заказы на промышленные товары в Германии поднялись впервые за девять месяцев на 3,6 % в августе. Заказы на промышленные товары понизились на 7,6 % в годовом исчислении за август. Несмотря на августовское месячное повышение, тренд направлен вниз.

   

  • Объем промышленного производства в Великобритании снизился на 0,4 % в месячном исчислении, снижаясь шестой месяц подряд в августе, что стало худшей серией снижений с 1980 года, сообщил Офис Национальной Статистики. Промышленное производство упало на 1,9 % в годовом исчислении. Промышленное производство уменьшилось на 0,6 % в месячном исчислении за август. В годовом исчислении оно упало на 2,3 % - самое большое снижение с 2005 года. В целом, данные указывают, что британская экономика двигается к рецессии.
  
  
  • Банк Англии должен понизить процентную ставку на 50 пунктов до 4,5 % на этой неделе после того, как индекс доверия в деловой сфере по сообщению British Chambers of Commerce показал "тревожное" снижение в прошлом квартале.

   

  Азиатско-тихоокеанский регион

   

  • Банк Японии оставил процентную ставку без изменений на уровне 0,5 %. Признавая наличие «рисков для роста глобальной экономики» и «рисков снижения спроса в японской экономике», Банк Японии подчеркнул, что «глобальная инфляция остается высокой» и «в Японии необходимо следить за изменениями инфляционных ожиданий домашних хозяйств и экономическим поведением фирм в дополнении к изменениям цен на товары и топливо». Глава Банка Японии Масааки Широкава не высказал опасений о глобальном снижении процентных ставок, говоря, что «каждой стране следует принимать решение основанное на собственной экономике и ценах» и любые действия без учета данного факта будут «нежелательны».

   

  • Индекс ведущих экономических индикаторов Японии уменьшился к 89,3 от 91,4 за август, предварительно сообщил Секретариат кабинета министров. Индекс совпадающих индикаторов упал к 100,7 от 103,5. Индекс отстающих индикаторов уменьшился к 100,2 от 101,0. Предварительные данные указывают, на замедление темпов роста японской экономики.

  

  • Резервный банк Австралии сократил процентную ставку на один процентный пункт, тем самым увеличивая ожидания скоординированного глобального сокращения ставок. Агрессивное сокращение ставок Резервным банком Австралии, вероятно, приведет к скоординированным сокращениям ставок мировыми центральными банками. Управляющий резервного банка Австралии Гленн Стивенс сказал, что "необычно большое движение ставок по наличности стало достаточным поводом для значительного сокращения затрат кредиторов."

   

  • Строительная промышленность Австралии упала рекордным темпом в сентябре из-за снижений в коммерческих и жилых домах. Строительный индекс AiG-HIA упал до 31,8 в сентябре. Данные ниже 50 показывают на спад в австралийской строительной промышленности. Данные по коммерческим зданиям снизились к 35,1 от 57,1 за сентябрь. Постройки домов уменьшились к 27,9 от 34,5 за сентябрь, квартиры упали к 24,9 от 43,3.

   

  • Commonwealth Bank of Australia и Westpac Banking Corp., крупнейшие кредиторы Австралии, сокращают стандартные ставки по ипотечным займам на 80 пунктов. Это уменьшит ежемесячные выплаты по среднему займу стоимостью A$250 000 ($182 000) почти на A$140. Приблизительно у 90 % австралийских покупателей домов плавающая процентная ставка, которая традиционно следом за ставкой Резервного банка Австралии.

   

  FX Strategy Update

   

  EUR/USD	USD/JPY	GBP/USD	USD/CHF	USD/CAD	AUD/USD	EUR/JPY
  Primary Trend	Negative	Neutral	Negative	Neutral	Negative	Neutral	Neutral
  Secondary Trend	Negative	Negative	Negative	Positive	Positive	Negative	Negative
  Outlook	Negative	Negative	Negative	Positive	Positive	Negative	Negative
  Action	Sell	Sell	None	None	None	None	None
  Current	1.3592	101.35	1.7463	1.1391	1.1043	0.7053	137.85
  Start Position	1.3803	109.45	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
  Objective	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
  Stop	1.4350	106.75	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
  Support	1.3450	100.00	1.7400	1.1000	1.0600	0.7000	130.00
  	1.3000	97.00	1.7000	1.0600	1.0300	0.6500	125.00
  Resistance	1.4000	103.00	1.8000	1.1500	1.1200	0.8500	145.00
  	1.4300	105.50	1.8500	1.1900	1.1500	0.9000	150.00

   

  ]]> Wed, 08 Oct 2008 00:00:00 +0400 http://www.radioforex.ru/analitics/compan/cms/1753-part-58-1753.html http://www.radioforex.ru/analitics/compan/cms/1753-part-58-1753.html

   

  • Доллар рос против основных валют во вторник, так как ставки LIBOR повысились до рекордных уровней на признаках чрезвычайного снижения ликвидности в мировой финансовой системе. Доллар был поддержан увеличением спекулятивных потоков и глобальным спросом банков на долларовое финансирование. Иена упала на фоне увеличения масштабов керри трейд, так как американские акции росли на надеждах, что Конгресс США наконец одобрит законопроект спасения финансовых рынков стоимостью $700 миллиардов.

   

  • ЕUR/USD продемонстрировал самое сильное падение с 1999 года после того как Франция и Бельгия провели государственное спасение Dexia SA. Капитальное вливание в Dexia последовало сразу за спасением Fortis и других находящихся в кризисе финансовых учреждений, увеличивая опасения, что европейский финансовый сектор находится в более худшей форме чем ранее считалось. На ЕUR/USD также оказало давление предположение, что Европейский Центральный Банк понизит процентную ставку, поскольку банковский кризис распространился по Европе. Пара легко пробила поддержку 1,43 и вероятно проверит важную область 1,40-1,39, которая является поддержкой от долгосрочного восходящего тренда. Если эта поддержка будет пробита, то ЕUR/USD вскоре упадет к 1,35 и начнется нисходящий тренд.

  

  Финансово-экономические новости и комментарии

  США и Канада

  • Американский индекс цен на жилые дома S&P/Case-Shiller показал, что цены на дома в 10 главных густонаселенных областях понизились на рекордные 17,5 % в годовом исчислении и 1,1 % в месячном за июль, что стало 10-ым последовательным месячным рекордным снижением. В 20 основных густонаселенных областях цены на дома понизились на рекордные 16,3 % в годовом исчислении и на 0.9 % в месячном. Индексы показали, что цены на дома в июле продолжили снижаться рекордными темпами, однако, темп снижений замедлился. В любом случае, признаков, что дно достигнуто еще нет.

  

  • Индекс доверия потребителей от Conference Board неожиданно повысился с 58,5 до 59,8 за сентябрь. Индекс текущей ситуации остался слабым, падая с 65.0 до 58,8 в августе. Потребительские ожидания повысились с 54,1 до 60,5. "Увеличение индекса доверия покупателей в сентябре должно улучшить краткосрочную перспективу. Однако, эти результаты не перекрыли все бурные события в финансовом секторе в этом месяце, и пока пыль от них не осядет, мы не узнаем какое воздействие это окажет на ожидания потребителей," сказал Линн Франко, директор Conference Board Consumer Research Center. Доверие потребителей вероятно понизится в октябре в свете текущего американского финансового кризиса.

   

  • По данным ФРС Чикаго американский Chicago PMI индекс упал в сентябре с 57,9 до 56,7. Значения выше 50 позволяют говорить о сохранении деловой активности в районе Чикаго. Индекс новых заказов упал с 60,2 до 53,9 за сентябрь, в то время как индекс занятости повысился с 39,2 до 49,1. Индекс уплаченных цен почти не изменился на уровне 80,7 в сентябре от 80,6 в августе, оставаясь седьмой месяц подряд выше 80.

  

  • Президент Джордж Буш использовал снижение фондовой биржи в понедельник в качестве аргумента для обсуждения потребности в срочных действиях конгресса по поводу плана финансового спасения. Президент США сообщил, что этот план может начать претворяться в жизнь уже в среду. "Действительность состоит в том, что мы находимся в крайне тяжелой ситуации, и последствия будут становиться хуже каждый день, если мы не будем действовать. Если наша нация продолжит теперешний курс, то экономический ущерб будет болезненным и длительным," сказал он.

   

  • FDIC будет запрашивать увеличение американского федерального лимита для страхования депозитов к 250 000$ от 100 000$, что поддерживается как Джоном МакКейном, так и Бараком Обамой. Они надеются, что это успокоит встревоженных американцев.

     

  • По данным от Департамента Статистики Канады ВВП Канады вырос больше чем ожидалось на 0,7 % в месячном исчислении в июле, самый сильный рост с марта 2004 года, сигнализируя о возможном экономическом восстановлении после первого полугодия этого года. Падение цен на бензин привело к снижению цен на производственные товары на 0,2 % и на сырье на 7,7 % в месячном исчислении в августе.

  Европа

  • Уровень инфляции в Еврозоне упал к 3,6 % в годовом исчислении в сентябре, замедляясь второй месяц подряд и достигая минимума с апреля. Отметим, что согласно Евростату в августе рост ВВП Еврозоны составлял 3.8 %.

     

  • Количество безработных в Германии неожиданно сократилось на 29 000. По данным Федерального Агентства Занятости Общее количество безработных составило 3,18 млн. "Мы показываем неплохие результаты", - сказал Министр Экономики Михаэль Глос. Уровень безработицы в сентябре на 16-летнем минимуме 7,6 % после пересмотренных 7,7 % августа.

  

  • Британская экономика выросла во втором квартале 2008 года на минимальную с 1992 года величину. ВВП Великобритании во втором квартале повысился на 1,5 % в годовом исчислении превышая первоначальный прогноз в 1,4 %, по сообщению Департамента национальной статистики. В данном квартале экономика не расширялась, как ранее было измеряно.

   

  Азиатско-Тихоокеанский регион

  • Объем промышленного производства Японии упал на 3,5 % в месячном исчислении в августе. Данное снижение является наиболее существенным с января 2001 года, сообщило Министерство Экономики, Торговли и Промышленности. Министерство ожидает, что производство повысится на 1,6 % в месячном исчислении в сентябре, однако уменьшится на 0,1 % в октябре.

   

  • Уровень безработицы Японии повысился к 2-летнему максимуму за август с 4% до 4,2 %. Число безработных достигло 2,72 миллионов, что стало повышением на 9,2 % в годовом исчислении, в то время как число работающих уменьшилось на 0,6 % в годовом исчислении до 64,05 миллионов.

   

  • Расходы домохозяйств Японии уменьшились больше чем ожидалось на 4,0 % в годовом исчислении к 291 154
  ]]> Wed, 01 Oct 2008 00:00:00 +0400 http://www.radioforex.ru/analitics/compan/cms/1745-part-58-1745.html http://www.radioforex.ru/analitics/compan/cms/1745-part-58-1745.html
  
  • Курс доллара резко упал по отношению к евро после того, как нижняя палата Конгресса отклонила план восстановления. Национализация и экстренная помощь пяти американским и европейским банкам лишь укрепили песссимизм на финансовых рынках. Пара USD/JPY продолжила снижение всвязи с рекордным падением фондовых идексов: подобных резких обвалов на фондовом рынке мир не видель с 1987 года. Кредитный кризис продолжает развиваться. Бегство от рисков поддерживает не только курс йены, но принимая во внимание уровень процентной ставки в США, и курс американского доллара. Национализация британского ипотечного банка «Bradford & Bingley» оказала существенное негативное влияние на фунт стерлинга. Чуть позже британской валюте удалось восстановить потеряные позиции всвязи с неожиданным отклонением плана Конгрессом. Курс канадского и австралийского доллара упали на фоне общего пессимизма и угрозы мировой рецессии. Цены на товарных рынках также снизились.

   

  • Пара EUR/USD упала после сообщений об экстренных мерах по восстановлению ликвидности европейских финансовых институтов и выхода данных по доверию в деловой сфере Еврозоны, которое упало до уровней ноября 2001 года. Поддержка по данной паре находиться в районе 1,43, а сопротивление - 1,49.
  

  

  Финансово-экономические новости и комментарии

   

  США и Канада

   

  • В США по данным Департамента Торговли в августе индивидуальный доход вырос на 0,5%, однако индивидуальное потребиление осталось без изменений. В годовом разрезе индивидуальный доход и потребление выросли на 4,6%. Располагаемый доход за август снизился на 0,9%. В годовом разрезе располагаемый индивидуальный доход вырос на 4,8%. Снижение данного показателя в августе связано с окончанием действия льгот по федеральным налогам, которые существенно увеличивали показатели располагаемого дохода. Дефлятор потребительских расходов, один из показателей инфляции, за август не изменился. В годовом разрезе данный показатель вырос на 4,5%. Базовый индекс потребительских расходов, за вычетом расходов на продукты и энергоносители, вырос за август на 0,4%. В годовом разрезе рост данного показателя составил 2,6%. Реальное потребление за август не изменилось. В годовом разрезе показатель реального потребиления вырос лишь на 0,1%, что является рекордно низким с 1991 года значением. Новые данные отбрасывают тень на развитие американской экономики в течении текущего года.

  

  • Индекс ФРС Далласа по производству в сентябре резко упал с 0 пунктов до -21,4. Индекс общей деловой активности снизился с -18,8 до -39,6. В заявлении ФРС Далласа говорилось, что «по большинству экономических индикаторов были зафиксированы рекордно низкие за всю историю измерений значения». Индекс уплаченных цен за август снизился с 51,5 до 27,2. Индекс новых заказов упал с -14,6 до -27,1. Индекс занятости снизился с -6,9 до -8,8. Новые данные свидетельствуют о сохранении среднего ценового давления и ухудшении ситуации в сфере промышленного производства и на рынке труда.

  

  • Нижняя палата Конгресса проголосовала за отклонение $700 миллиардного плана выхода из финансового кризиса. Против него проголосовало 228 конгрессменов, за - 205 . Защитники плана заявили, что вскоре снова поднимут на рассмотрение этот комплекс мер. Министр финансов Генри Поулсон будет использовать "все инструменты, которые есть в нашем распоряжении", чтобы защитить финансовые рынки после того, как нижняя палата отклонила план, сообщила его представительница.

   

  • Citigroup согласился приобрести подразделения для банковских операций Wachovia за $2,1 миллиарда акциями и примет на себя $53 миллиарда долгов Wachovia. Федеральные банковские регуляторы ускорили эту сделку, соглашаясь разделить часть будущих потерь, которые могут образоваться из-за краха кредитного портфеля Wachovia's. "FDIC согласился обеспечить защиту от потерь, связанных с $312 миллиардами ипотечных кредитов и других активов Wachovia," сообщил Citigroup в заявлении.

   

  Европа

   

  • Индекс уверенности в экономической перспективе по Европе упал к самому низкому значению с резкого спада, последовавшего за террористическими атаками 11 сентября. Индекс настроений руководителей и потребителей по данным Европейской Комиссии упал за сентябрь с 88,5 до 87,7. Это является самым низким уровнем с ноября 2001 (86,6).
  

   

  • Европейские розничные продажи уменьшаются четвертый месяц подряд в сентябре из-за усиления кредитного кризиса и высокой инфляции. Индекс менеджеров по закупкам от «Bloomberg» для Еврозоны уменьшился к 46,2 в сентябре от 47,7 в августе. Данные ниже 50 указывают на сокращение.

   

  • В Германии индекс импортных цен в годовом разрезе за август вырос на 9,3%, однако при исключении из расчетов цен на нефть и нефтесодержащие продукты рост импортных цен в годовом разрезе составил лишь 4,1%. За август индекс импортных цен упал на 0,8%. Индекс экспортных цен Германии в годовом разрезе вырос на 2,9%. За август индекс экспортных цен снизился на 0,4%.

   

  Азиатско-тихоокеанский регион

   

  • В Японии рост базового индекса потребительских цен в годовом разрезе составил 2,4%. Уровень инфляции по данным Бюро Статистики Японии не изменилось. В Токио рост базового индекса ВВП за сентябрь составил 1,7%.
  
  
  ]]> Tue, 30 Sep 2008 00:00:00 +0400 http://www.radioforex.ru/analitics/compan/cms/1743-part-58-1743.html http://www.radioforex.ru/analitics/compan/cms/1743-part-58-1743.html
  
  • В пятницу доллар торговался ниже основных валют на фоне нерешительности Конгресса США по поводу восстановительного плана. Падение показателей корпоративной прибыли и снижение прогноза по годовому росту ВВП США до 2,8%. Курс йены вырос всвязи с возникновением проблем у «Washington Mutual» и затишьем по отношению к принятию восстановительного плана. Евро, швейцарский франк и канадский доллар выросли незначительно. По австралийскому доллару наблюдалось незначительно снижение. Судя по всему трейдеры не хотят брать на себя риски в данной ситуации.

   

  • Пара GBP/USD укрепила свои позиции по отношению к минимумам августа и начала сентября. На данный момент пара GBP/USD находиться в районе сопротивления 1,86. В случае прохода сопротивления, данная пара может вырасти до 1,94, в противном случае - упасть до поддержки 1,75.

  

  Финансово-экономические новости и комментарии

   

  США и Канада

   

  • По сообщению Департамента Торговли рост ВВП США во втором квартале составил 2,8% вместо спрогнозированного ранее значения 3,3%. В годовом разрезе рост ВВП за второй квартал составил 2,1%. Наиболее существенное снижение наблюдалось в секторе строительства, которое составило -13,3%. За вычетом данных по рынку жилья, рост ВВП во втором квартале составил 3,4%, а в годовом разрезе - 3,1%. Рост ценового индекса ВВП за второй квартал был пересмотрен в сторону понижения с 1,2% до 1,1%. Номинальный рост ВВП за второй квартал был также понижен с 4,6% до 4,1%. Пересмотр данных в сторону понижения превосходит даже самые пессимистичные прогнозы.
  • Индекс потребительских ожиданий от агентства Рейтерс и Мичиганского Университета за сентябрь снизился с 63 до 70,3. За 2007 год среднее значение данного индекса составляло 85,6 пунктов. Эксперты ожидают, что в текущем году дестабилизация финансовых рынков окажет давление на доверие портребителей и снизит потребительские расходы.

   

  • Группа республиканцев высказалась против структуры восстановительного плана. Джон Маккейн, вернувшись в Вашингтон, прибавил политического веса дебатам. На финансовых рынках развивались широкомасштабные спекуляции по поводу принятия плана.

   

  • «Washington Mutual», крупейшая в США кредитно-депозитная ассоциая, перешла под контроль регулирующих органов и была продана банку «JPMorgan Chase» за 1,9 млрд. долларов.

   

  Европа

   

  • В Германии индекс потребительских цен в годовом разрезе вырос за сентябрь на 2,9%. В месячном разрезе данный показатель упал на 0,1%. Индекс потребительских цен Германии по гармонизированной системе подсчетов вырос в годовом разрезе на 3%.

  

  • В Германии индекс импортных цен в годовом разрезе за август вырос на 9,3%, однако при исключении из расчетов цен на нефть и нефтесодержащие продукты рост импортных цен в годовом разрезе составил лишь 4,1%. За август индекс импортных цен упал на 0,8%. Индекс экспортных цен Германии в годовом разрезе вырос на 2,9%. За август индекс экспортных цен снизился на 0,4%.

   

  Азиатско-тихоокеанский регион

   

  • В Японии рост базового индекса потребительских цен в годовом разрезе составил 2,4%. Уровень инфляции по данным Бюро Статистики Японии не изменилось. В Токио рост базового индекса ВВП за сентябрь составил 1,7%.

  

   

  FX Strategy Update

   

  EUR/USD	USD/JPY	GBP/USD	USD/CHF	USD/CAD	AUD/USD	EUR/JPY
  Primary Trend	Negative	Neutral	Negative	Neutral	Negative	Neutral	Neutral
  Secondary Trend	Negative	Negative	Negative	Positive	Positive	Negative	Neutral
  Outlook	Neutral	Neutral	Neutral	Neutral	Neutral	Neutral	Neutral
  Action	None	Sell	None	None	None	None	None
  Current	1.4605	106.16	1.8412	1.0901	1.0322	0.8310	155.13
  Start Position	N/A	109.45	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
  Objective	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
  Stop	N/A	109.25	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
  Support	1.4300	104.00	1.8000	1.0600	1.0300	0.8000	148.00
  	1.4000	101.00	1.7500	1.0300	1.0100	0.7800	144.00
  Resistance	1.4900	108.00	1.8700	1.1000	1.0500	0.8500	157.00
  	1.5500	110.50	1.9400	1.1400	1.0800	0.9000	160.00

   

  ]]> Mon, 29 Sep 2008 00:00:00 +0400 http://www.radioforex.ru/analitics/compan/cms/1742-part-58-1742.html http://www.radioforex.ru/analitics/compan/cms/1742-part-58-1742.html
  • В четверг после заявления представителей сената о достижении соглашений по поводу восстановительного плана, курс доллара США лишь незначительно изменился. На фондовом рынке возобновились покупки, однако кредитные спреды, в том числе и TED, остались на высоком уровне, что свидетельствует о недоверии банков друг к другу. Новые негативные данные по американской экономике по мнению многих экспертов заставят ФРС пойти на дальнейшее снижение ставок. Курс евро снизился незначительно. Фунт стерлинга опустился ниже отметки 1,85 потеряв завоеванные ранее позиции. Существенных изменений курса канадского доллара не наблюдалось. Австралийский доллар вырос на фоне роста цен на нефть.

   

  • По паре USD/JPY наблюдался незначительный рост. Увеличение спекуляций на фондовых рынках США очевидно было связано с новыми данными по плану восстановления. Если рост данной пары продолжится, то она может приступить к тестированию отметки сопротивления 108. Поддержка по данной паре находится в районе 104.

  

  Финансово-экономические новости и комментарии

   

  США и Канада

   

  • В США по данным Департамента Торговли за август продажи по товарам длительного пользования снизились на 4,5% до отметки в 208,5 млрд. долларов США. За вычетом товаров из сферы транспорта, данный показатель снизился на 3%. В годовом разрезе снижение объема продаж по товарам длительного пользования составило 4,7%. За вычетом продаж по траснпортным средствам, данный показатель вырос на 1,4%. Снижения наблюдались по авиационным транпортным средствам, автомобилям, металлам и установкам. Рост продаж наблюдался в секторе компьютеров и электроники. Поставки по основным фондам гражданского назначения за исключением поставок авиационной промышленности за август снизились на 1,7%. Объем невыполненных заказов вырсо за август на 0,4%. В годовом разрезе данный показатель вырос на 12,9%.

   

  • За третюю неделю сентября количесвто первичных обращений за пособиями по безработице выросло на 32 000 до 493 000. Среднее значение первичных обращений за четыре недели выросла на 16 000 до 462 500. Повторные обращения к 15 сентября выросли до отметки в 3,54 млн. единиц. Новые данные лишь прибавляют пессимизма.

  

  • В США объем продаж на первичном рынке жилья снизился на 11,5% за авугст до 460 000 - рекордно низкой за последние 17 лет отметки. В годовом разрезе объем продаж жилья на первичном рынке снизился на 34,5%. Уровень запаса непроданных домов при текущем уровне продаж вырос до отметки 10,9. Примечательно, что объем запасов жилых домов снизился. Медианная цена, которая в годовом разрезе снизилась на 6,2%, составила 221 900 долларов США. Средняя цена жилья составила 263 900. В годовом разрезе средняя цена снизилась на 12,4%. Эксперты ожидают ухудшения ситуации.

  

  • Президент США Джордж Буш заявил о необходимости приняти плана восстановления для того, чтобы «избежать длительную и болезненную рецессию». Он также отметил, что «без решительных действий Конгресса, странавпадет в финансовую панику».

   

  • Представители Конгресса сообщили о достижении договоренностей. Однако Кристофер Додд, председатель Банковского Комитета Сената заявил лишь о конецептуальных договоренностях по предотвращению череды изъятий залогов.

   

  Европа

   

  • В Германии по данным исследовательской группы «GfK» показатели экономических ожиданий и ожиданий по доходу незначительно выросли. Индекс «GfK» на октябрь вырос с 1,6 до 1,8.

   

  • Кейт Баркер, член Комитета по монетарной политики Банка Англии подчеркнул значимость инфялционных рисков.

  Азиатско-тихоокеанский
  

  • В Японии рост экспорта в августе текущего года замедлился. В годовом разрезе темп роста экспорта снизился с 8% до 0,3%. Рекордно высокие цены на нефть привели к увеличению дефицита торгового баланса Японии до 324 млрд. йен (3 млрд. долларов США). Ипорт в годовом разрезе вырос на 17%.

   

  • Банк Японии осуществил операций по поддержанию ликвидности на финансовых рынках на сумму 1 трлн. йен (9,5 млрд. долларов США). За последнюю неделю Банк Японии осуществил подобных операций на сумму более 15 трлн. йен.

   

  FX Strategy Update

   

  	EUR/USD	USD/JPY	GBP/USD	USD/CHF	USD/CAD	AUD/USD	EUR/JPY
  Primary Trend	Negative	Neutral	Negative	Neutral	Negative	Neutral	Neutral
  Secondary Trend	Negative	Negative	Negative	Positive	Positive	Negative	Neutral
  Outlook	Neutral	Neutral	Neutral	Neutral	Neutral	Neutral	Neutral
  Action	None	Sell	None	None	None	None	None
  Current	1.4605	106.54	1.8373	1.0908	1.0339	0.8350	155.65
  Start Position	N/A	109.45	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
  Objective	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
  Stop	N/A	109.25	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
  Support	1.4300	104.00	1.8000	1.0600	1.0300	0.8000	148.00
  	1.4000	101.00	1.7500	1.0300	1.0100	0.7800	144.00
  Resistance	1.4900	108.00	1.8700	1.1000	1.0500	0.8500	157.00
  	1.5500	110.50	1.9400	1.1400	1.0800	0.9000	160.00

   

  ]]> Fri, 26 Sep 2008 00:00:00 +0400